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Risorsa bibliografica facoltativa
Scheda Riassuntiva
Anno Accademico 2015/2016
Scuola Scuola di Ingegneria Industriale e dell'Informazione
Insegnamento 097658 - COMPUTATIONAL FINANCE
Docente Marazzina Daniele
Cfu 10.00 Tipo insegnamento Monodisciplinare

Corso di Studi Codice Piano di Studio preventivamente approvato Da (compreso) A (escluso) Insegnamento
Ing Ind - Inf (Mag.)(ord. 270) - MI (487) MATHEMATICAL ENGINEERING - INGEGNERIA MATEMATICA*AZZZZ097667 - COMPUTATIONAL FINANCE
097658 - COMPUTATIONAL FINANCE

Programma dettagliato e risultati di apprendimento attesi

REFERENCES:

  • R. SEYDEL, TOOLS FOR COMPUTATIONAL FINANCE, SPRINGER 2012.
  • R. CONT, P. TANKOV, FINANCIAL MODELLING WITH JUMP PROCESSES, CRC/CHAPMAN-HALL 2004.

 

AIM of the Course:

The aim of the course is to make students familiar with the advanced quantitative methods adopted in describing the dynamics of financial markets, in valuating and hedging financial derivatives, and in optimal investments problems. All models and methods will be implemented in Matlab.

 

SUBJECTS of the Course:

 

Advanced Models for Financial Markets and Asset Allocation

Lévy processes: stochastic calcolus for jump processes; fondamental properties of Lévy processes and reason why they overcome the Black&Scholes limits; Levy-Kintchine formula; simulating Levy processes.

Stochastic Volatility models: Heston, Hull-White, Stein & Stein models. SABR. Stochastic volatility models with jumps.

Asset Allocation: Hamilton-Jacobi-Bellman equation in optimal allocation problems; managing assets' portfolio. 

Numerical Methods for Finance

Monte Carlo Simulations: random numbers generator; sampling from uniform and normal distribution; Quasi Monte Carlo methods; simulating continuous processes; simulating jump diffusion processes; variance reduction techniques; pricing European and exotic options; pricing American derivatives: the Longstaff & Schwarz algorithm.

PDE: Finite Differences and Finite Elements discretizations: evaluating barrier and European options via Finite Differences and Finite Elements; pricing American derivatives: the PSOR algorithm. 

FFT: Carr-Madan method for European derivatives.

  


Note Sulla Modalità di valutazione

Written exam + Oral exam

The written exam consists of a Matlab implementation (in front of a computer).


Bibliografia
Risorsa bibliografica facoltativaR. Cont, P. Tankov, Financial Modelling with Jump Processes, Editore: CRC/CHAPMAN-HALL, Anno edizione: 2004
Risorsa bibliografica facoltativaR. Seydel, Tool for Computational Finance, Editore: Springer-Verlag, Anno edizione: 2012

Software utilizzato
Software Info e download Virtual desktop
Ambiente virtuale fruibile dal proprio portatile dove vengono messi a disposizione i software specifici per all¿attività didattica
PC studente
Indica se è possibile l'installazione su PC personale dello studente
Aule
Verifica se questo software è disponibile in aula informatizzata
Altri corsi
Verifica se questo software è utilizzato in altri corsi
MATHWORKS Matlab SI SI
MICROSOFT Office Excel Professional Plus SI SI
MICROSOFT Office PowerPoint Professional Plus SI SI
MICROSOFT Office Project SI SI
MICROSOFT Office Visio SI SI
MICROSOFT Office Word Professional Plus SI SI

Mix Forme Didattiche
Tipo Forma Didattica Ore didattiche
lezione
60.0
esercitazione
40.0
laboratorio informatico
0.0
laboratorio sperimentale
0.0
progetto
0.0
laboratorio di progetto
0.0

Informazioni in lingua inglese a supporto dell'internazionalizzazione
Insegnamento erogato in lingua Inglese
Disponibilità di libri di testo/bibliografia in lingua inglese
Possibilità di sostenere l'esame in lingua inglese
Disponibilità di supporto didattico in lingua inglese
schedaincarico v. 1.8.0 / 1.8.0
Area Servizi ICT
05/12/2022